Juro Real Líquido em Títulos Indexados à Inflação: Esse texto modela o valor do juro real líquido em investimentos indexados a índices de preços, mostrando que o Imposto de Renda…

Precificação de Títulos Indexados a Inflação, Inflação Implícita e Juro Real: Esse texto mostra o mecanismo de indexação a índice de preços embutido em títulos de renda fixa indexados ao…

COE com Spread de Alta para FX: Mostra como os bancos estruturam Certificados de Operações Estruturadas utilizando estratégias com opções. No caso, um exemplo simples de Spread de Alta com…

Modelo para Cálculo de Rentabilidade de Título Público para Pessoa Física: Através desse modelo, o investidor pessoa física pode criar uma referência para avaliar esporadicamente a rentabilidade dos papéis federais…

Proposta do Hedge de Taxas de Juros para Planos de Benefício Pós-Emprego: Esse texto mostra uma proposta para realização de hedge de taxa de juros em planos de aposentadoria, com…

Inferência de Tracking Error para Fundos com 2 indexadores: Esse texto busca modelar uma espécie de orçamento de risco de mercado para um fundo com 2 indexadores baseado nas volatilidades…

Hedge Cambial em Empresas Não-Financeiras: Mostra matematicamente porque hedges com NDFs e Swaps  funcionam no objetivo de mitigar o risco de flutuação do USD. Não aborda a questão do Imposto…

Hedge Cambial em Empresas Não-Financeiras – Zero Cost Collar: Mostra passo a passo como funciona a operação ZCC para empresas financeiras com exposição cambial.

Hedge-Exportação de Café: Modela passo a passo como seria a estratégia de hedge para uma exposição em café. Não aborda o risco de base.

Formação do Spread Bancário: Esse texto utiliza a abordagem de arbitragem neutra ao risco para modelar a relação existente entre a probabilidade de inadimplência de um título de crédito e…