Papers e Textos do Autor
Nesta sessão estão alguns textos técnicos e estudos de casos que foram documentados depois de terem sido desenvolvidos em aulas ou na resolução de situações profissionais específicas.
Juro Real Líquido em Títulos Indexados à Inflação
Juro Real Líquido em Títulos Indexados à Inflação: Esse texto modela o valor do juro real líquido em investimentos indexados a índices de preços, mostrando
Precificação de Títulos Indexados à Inflação, Inflação Implícita e Juro Real
Precificação de Títulos Indexados a Inflação, Inflação Implícita e Juro Real: Esse texto mostra o mecanismo de indexação a índice de preços embutido em títulos
COE com Spread de Alta para FX
COE com Spread de Alta para FX: Mostra como os bancos estruturam Certificados de Operações Estruturadas utilizando estratégias com opções. No caso, um exemplo simples
Modelo para Cálculo de Rentabilidade de Título Público para Pessoa Física
Modelo para Cálculo de Rentabilidade de Título Público para Pessoa Física: Através desse modelo, o investidor pessoa física pode criar uma referência para avaliar esporadicamente
Proposta de Hedge de Taxas de Juros para Planos de Benefícios Pós-Emprego
Proposta do Hedge de Taxas de Juros para Planos de Benefício Pós-Emprego: Esse texto mostra uma proposta para realização de hedge de taxa de juros
Inferência de Tracking Error para Fundos com 2 Indexadores
Inferência de Tracking Error para Fundos com 2 indexadores: Esse texto busca modelar uma espécie de orçamento de risco de mercado para um fundo com
Aula Especial – Hedge Cambial em Empresas Não Financeiras
Hedge Cambial em Empresas Não-Financeiras: Mostra matematicamente porque hedges com NDFs e Swaps funcionam no objetivo de mitigar o risco de flutuação do USD. Não
Aula Especial – Hedge Cambial em Empresas Não Financeiras – Zero Cost Collar
Hedge Cambial em Empresas Não-Financeiras – Zero Cost Collar: Mostra passo a passo como funciona a operação ZCC para empresas financeiras com exposição cambial.
Aula Especial Hedge – Exportação de Café
Hedge-Exportação de Café: Modela passo a passo como seria a estratégia de hedge para uma exposição em café. Não aborda o risco de base.
Formação do Spread Bancário
Formação do Spread Bancário: Esse texto utiliza a abordagem de arbitragem neutra ao risco para modelar a relação existente entre a probabilidade de inadimplência de
Avaliando desempenho de títulos indexados à inflação em carteiras de pessoas físicas
Avaliando desempenho de títulos indexados à inflação em carteiras de pessoas físicas: Esse texto modela o breakdown entre os drivers de rentabilidade corrente de um